Video: Cómo lanzar un negocio de pagos con stablecoins en América Latina | Duration: 2176s | Summary: Cómo lanzar un negocio de pagos con stablecoins en América Latina

Transcript for "Cómo lanzar un negocio de pagos con stablecoins en América Latina": Bienvenidos. ¿Qué tal? Buenas tardes a todos. Vamos a esperar unos minutos para que todos se puedan sumar. Estamos viendo gente de Argentina, Colombia, México, Bolivia. Sean todos bienvenidos. Buenísimo. Buenas tardes a todos. Queríamos agradecerles, en primer lugar, por tomarse el tiempo esta tarde y sumarse al webinar Cómo lanzar pagos en stablecoins en Latinoamérica. Vamos a dejar el canal abierto para preguntas, así que si tienen alguna pregunta, pónganla en el canal. La idea es poder contestar algunas de las preguntas. En caso de que no lleguemos a hacerlo, vamos a contestarlas por mail, así que quédense tranquilos. Voy a presentar entonces al panel de lujo que nos acompaña hoy, Nano Rodríguez, director de pagos y alianzas estratégicas de Bitso, y Fede Javin, director global de ventas de Conduits. Por mi parte soy Sarina Gaulan, directora de ventas de Fireblocks. Vamos a arrancar con un poco de contexto para entender por qué estamos acá. En la carrera global de adopción de stable coins, creo que hay una región que todos notamos que va a la delantera al frente, que es Latinoamérica, lo hemos escuchado en todos los distintos medios. El mercado de Latinoamérica ya se encuentra preparado para implementar pagos con stablecoins. No sé si han leído, pero Fireblox lanzó un reporte súper interesante que se llama Sales of StableCoins, estado de StableCoins, y en en el reporte muestran algunas métricas súper interesantes, como por ejemplo, que ya el 70 por 100 de los negocios está implementando en su infraestructura soluciones para integrar las stablecoins, y ya el 86 por 100 tiene directamente partnership con empresas para acelerar este proceso. También en Latinoamérica, creo que hay factores que ayudaron mucho también macroeconómicos a la adopción de las stablecoins. El primero, y creo que es el más conocido, es la inflación y la volatilidad que que tenemos en esta región, que hacen que las stablecoins sean una opción más accesible como reserva de valor y también una buena manera de realizar pagos, más eficiente, menos costosa. Estos casos creo que lo vimos notoriamente en Argentina hace 2 años, en Venezuela, actualmente en Bolivia. Después también los sistemas bancarios tradicionales siguen siendo super lentos y quizás hasta ineficientes, están fragmentados, y hoy en día los negocios están buscando soluciones que sean un poco más eficientes, veloces y menos costosas a la hora de realizar los pagos. Yo creo que en tercer lugar, otro de de los factores súper interesantes es que hoy en día los pagos se queremos realizar 24 7, es decir, en cualquier momento del día, cualquier día de la semana. Y esto es una de esto es está demandado por distintas empresas y también por individuos particulares. Y por último, el marco regulatorio, por suerte, está evolucionando de de manera positiva y están y está acompañando todo lo que es esta innovación y este proceso. Pero bueno, voy a dejar un poco de de contexto y ahora vamos a ir a a lo crudo, a los casos reales que que están demostrando que los pagos de stablecoins no son solamente posibles, sino que también son prácticos y eficientes. Vamos a arrancar con Nano, Nano. Bits es una de las plataformas cripto más grandes de la ética y cumple un rol clave habilitando todo lo que son los post cross border y también potenciando el flujo de remesas a gran escala. ¿Nos puedes contar un poco cómo llegaron a a estar así? ¿Hubo algún punto de inflexión donde notaron que la adopción de stablecoins despegó? Genial, bueno gracias Azari por por la intro y el contexto y gracias a todos los que están conectados, vemos gente de todos lados ahí conectados, así que gracias por tomarse el tiempo y esperamos dejarle algo de valor en esta en esta charla. Ahora sí, con con tu pregunta, Sari. Siento que la la historia de de Bitso en realidad comenzó hace 11 años, así que no es una historia corta. Comenzamos nuestras operaciones en México y, como dato de color, alcanzar el primer 1000000 de usuarios nos tomó 6 años, el segundo 1000000 de usuarios nos tomó 10 meses y el tercer 1000000 de usuarios solo 5 meses. Entonces, creo que es una representación de la aceleración de del ecosistema, ¿no? Y cómo fuimos creciendo. En 2020 lanzamos nuestras operaciones locales de manera regulada y con licencias propias en Argentina y Brasil. En 2000 veintiuno alcanzamos la evaluación de 2.2 billions, lo que nos clasificó como empresa unicornio, de hecho, la primera plataforma criptoamericana en alcanzar esta clasificación unicornio. Lanzamos luego nuestras operaciones en Colombia y, a día de hoy, tenemos más de 9000000 de usuarios, como vos le decías, y en de rating o individuo, y más de 1900 empresas que trabajan con nosotros. Así que, en pocas palabras, sí nos nos posicionamos como aquella plataforma apalancada en criptomonedas que ofrece servicios financieros de Latinoamérica para el mundo, ¿no? Y y, bueno, creo que ellos responden muy pocas palabras cómo cómo fue, porque fue progresivo nuestro crecimiento para llegar ahí a hasta donde estamos ahora. Y y eso en cuanto a un al breve contexto como empresa, ¿no? Creo que tu segunda pregunta iba un poco más en los puntos de inflexión que catapultaron la la adopción de stablecoins, no no tanto particular en Bitso, sino como industria en general. Yo, personalmente, no veo como un punto de inflexión único, sino veo como varios hitos en la historia del ecosistema cripto que han ayudado a a empujar este ecosistema, y sobre todo las las staw que dicen, no, si si vemos los charts de capitalización de mercado de las staw que dicen en 2020, el market cap eran de 5 billions y tan solo un año después, a final del 2000 veintiuno, el market up eran de 150 billions, o sea, creció un 3000 por 100 entre 2020 y 2000 veintiuno. Y yo creo que ahí hay un mito muy importante que catapultó la adopción de las STEU que fue la pandemia, ¿no? Y hay que decirlo, desafortunada o afortunadamente, nos empujó a todos a un mundo más digitalizado y también en el rubro de los pagos. Cuando, particularmente, en en Bitso lo vivimos en el cemento de remesas, porque históricamente nosotros nos enfocamos en una empresa, en ser una empresa facilitadora de pagos internacionales, y entre ellos los pagos con remesas entre Estados Unidos y México. Entonces, las personas se vieron atrapadas en medio de la pandemia y, de repente, no podían hacer estas remesas a través de los jugadores tradicionales que llevan decenas de años en el mercado, que tienen sucursales físicas tanto en Estados Unidos como en México, y un poco impulsados o casi que que sin opción se migraron a las plataformas como como Bits o a las plataformas digitales, y así es que las técnicos tomaron lugar un lugar clave en las operaciones en las transferencias internacionales, y un poco llegaron para quedarse, ¿no? Porque hoy vemos que esos 150 billions de market cap que alcanzó en 2000 veintiuno, siguió creciendo, no es que se contrajo, sino que hoy estamos en 255 billions, más o menos, de market cap de las stablecoins. Entonces, es un poco que creo un hito que marcó claramente un precedente en la historia, me hizo migrar tanto compañías como individuos a a ecosistema de pagos nativamente digital como las stablecoins. Obviamente Bitso se posicionó ahí como una de las empresas líderes, y luego vino como un subset de otros Mythsons que no me quiero extender mucho, pero pero que terminaron como complementando esta ola que comenzó con la con la pandemia. La post pandemia hizo tambalear a muchísimas economías de mercado emergentes latinoamericanos, como bien sabemos vos y yo, bueno, los 3 en realidad, Argentina con inflación interanual de 150, 200 por 100, vimos una adopción muy fuerte de ciertos segmentos que necesitaban protegerse de la devaluación, la o la protección contra la la inflación. Entonces, vimos un boom de adopción tanto institucional como retail en las SPEU, porque encima los gobiernos que que estuvieron post pandemia intentaron limitar el acceso a los dólares financieros como tal los conocíamos, entonces, las plataformas cripto éramos las luz del túnel para muchas empresas que tenían flujo de caja durante los fines de semana y quedaban expuestas a una devaluación tremenda que sucedía quién sabe quién quién sabe cuándo, ¿no? Entonces, ese fue como el el otro, creo que hito importante que que terminó catapultando la adopción de stablecoins en Latinoamérica, y y, bueno, un poco todas las plataformas nos nos fuimos acomodando encontrando product market fit con lo que ya habíamos construido junto con la regulación y los marcos legales en cada 1 de los países para aprovechar un poco ese ese timing impulsado por estos factores macro. Y por último, lo que estamos viendo en estos en estos años, particularmente 2024 y 2025, es el incremento de la competitividad en el mercado institucional a raíz de estas tecnologías emergentes, como tales como las stablecoins, pero también hemos visto la ola de de inteligencia artificial, ¿no? Ahora las empresas no quieren quedarse por detrás, ya no se trata de una ventaja competitiva, sino de de una necesidad por sobrevivir a lo que viene. Yo creo que en 5 o 10 años las empresas van a necesitar apalancarse estas tecnologías, y creo que justo los puntos de inspección de 20 24 y 20 25 han sido el año en que las empresas, por lo menos las más tecnológicas, han sabido ver de manera anticipada que esto es una obra de cambio que no se va a revertir y tienen que adaptarse a a estas tecnologías emergentes que vienen a a facilitarnos la vida tanto a los usuarios como los segmentos empresas. Excelente Nano, muchísimas gracias por compartir y me quedo con una de las cosas que dijiste que es las stablecoins llegaron para quedarse y la verdad que también creo que esto es el inicio de llevar una adopción masiva en los próximos años. Vamos a pasar a Fede Conduit, yo creo que el enfoque es distinto pero a la vez complementario. Ustedes Fede lo que hacen es que permiten las empresas lancen distintas funcionalidades de pago en tiempo real de forma muy rápida y eficiente. Contame un poco en qué momento ustedes empezaron a notar un cambio real en la demanda. Buenísimo, hola Sari, hola Cano primero a todos y todas ahí en el público. A ver, dónde dónde puedo meterme, donde Nano ya no se haya metido, que ahora usted lo hizo muy bien. Nosotros como vos decís, nos especializamos en todo lo que es B to B, pagos empresas, y y la realidad es que en CondWit siempre vimos una demanda muy fuerte por acceder a dólares en América Latina, un poco lo que venía diciendo Lalo, ¿no? El verdadero desafío quizás siempre fue para nosotros cómo hacer para que nuestros clientes y los usuarios de los clientes puedan acceder a esos dólares y servicios y a este debit coins de manera eficiente. ¿Por qué? Porque los bienes de pago tradicionales sabemos todos que suelen ser lentos, costosos, impredecibles muchas veces, poco transparentes, especialmente cuando estamos hablando de mover dinero entre distintos países. Entonces, con el tiempo también empezamos a ver que no solo los usuarios individuales, es decir, las personas, los individuos, estaban interesados en esto, sino que también muchas empresas comenzaban a explorar lo que era el uso de stablepoints para resolver todos estos problemas que yo venía hablando antes. También creo yo que, a ver, todo lo que es una nueva tecnología, como fue Internet quizás a principios de los 2000, arranca siendo adoptada por por los individuos y después pasa a ser, digamos, masivamente implementada por las empresas. Lo mismo estamos viviendo con las stablecoins, donde lo que antes era un comportamiento principalmente del retail, ¿no? Como decía nano, no sé, me hecheo frente a la inflación en Argentina o es mi manera en Colombia tener dólares cuando no lo tengo permitido por regulaciones del mercado. Hoy lo empezamos a ver con muchísima más fuerza en lo que es flujos corporativos, ya sea para movimiento de tesorería, etcétera. ¿Qué cosas ayudan desde nuestro lado y de nuestra óptica a las empresas a adoptar stablecoins? Principalmente claridad regulatoria y y mucho también de ver que en el mercado, de por ejemplo, se está muy activo, entonces cuando empezamos a ver que empresas más tradicionales empiezan a adquirir, a comprar empresas que están adoptando, que son pioneras en esta tecnología, entonces hay muchas otras que quizás no tenían, digamos, ese apetito a a incorporar una nueva tecnología, empiezan a verlo con otros ojos, ¿no? Como empieza a decir, bueno, esto debe tener, por algo será, ¿no? La famosa frase de por algo será, así que toda esta combinación de cosas, sumado a lo que venía diciendo Nano, creo yo que fue donde nosotros empezamos a anotar ese cambio significativo como preguntaba a vos, Ari. Perfecto, Fede, muchas gracias por por compartir. Ahora, una pregunta para ambos. En sus conversaciones con clientes, ¿cuáles son los principales pain points que las stablecoins están resolviendo? Acá pueden tratar distintos segmentos, quizás un institucional, después más más pagos, el que más guste tratar. Y después una pregunta que me pareció interesarles hacer fue si tienen algún caso de uso que no sea tan común que la audiencia quizás no conozca que han utilizado sus plataformas para desarrollar. ¿Qué te parece Fede si arrancamos y después vamos con Nano? Dale, perfecto. A ver, nuestras conversaciones con mi cliente desde Condwig, los problemas suelen ser bastante consistentes, muy relacionados con lo que venía diciendo yo en la pregunta anterior, no pagos internacionales tradicionales, son muy lentos, son caros, son poco transparentes, ¿cuál es como el común denominador a todos estos problemas? Es SWIFT, que es el sistema de mensajería que se implementó allá por principio de los 70, con lo cual estamos hablando de un sistema que se implementó hace ya 50 años o más y quedó un poquito obsoleto ¿no? Donde sobre todo para mercados emergentes como puede ser Latam, donde no hay tanta liquidez, donde los bancos cierran a determinadas horas y como hablaba Nano antes también, tenemos la necesidad de no sentarnos sobre ciertas monedas durante el fin de semana, y cuando debo sentarnos obviamente es mantener el balance ahí porque se deprecian frente al al dólar u otras monedas más fuertes. Son cosas que nosotros empezamos a ver como problemáticas por parte de nuestros clientes y queríamos resolver. Casos de usos más típicos, cuentas a pagar, cuentas a cobrar, no sé, una empresa importadora brasilera que le tiene que pagar al exportador en China y no puede depender de que ese pago se demore entre 3 y 5 días hábiles. Muchas veces ese pago nunca llega a la cuenta del banco en China y para poder rastrear dónde está el dinero tiene que ir a hablar con el banco corresponsal y esto un problema porque no es tan fácil la comunicación y muchas veces los fondos no se entiende dónde está y lo que nosotros tratamos de resolver un poco es todo esto ¿no? Y creo que tu segunda pregunta, Sari, que creo que es la como la más jugosa de las 2 que hacías, era quizás cuáles son esos casos de uso menos comunes, porque es verdad que lo que es cuentas a pagar, cuentas a cobrar, no sé, pago de payrroll o nóminas es lo que 1 escucha en todos lados. Caso de uso quizás menos menos conocido es la, a ver, esto viene a solucionar el tema de que antes muchas veces en el en la industria de mercado, nosotros hay muchas empresas que están en el punto de los pagos tradicionales, no la voy a nombrar, pero se jactan de que los pagos son inmediatos y que 1 puede enviar un pago desde Brasil hacia Estados Unidos y hacerlo de manera inmediata, cuando en realidad lo que está sucediendo es que esa empresa que te está facilitando todo esto tiene un balance en Estados Unidos en dólares y un balance en Brasil en reales, y lo que lo que está haciendo es compensar. ¿Qué pasa con esto? Necesitan tener un flujo de caja parado, la tesorería parada hasta que venga un cliente con esa necesidad de enviar ese pago, y esto no es eficiente. Acá, no sé, imagino que en el público tendremos gente del equipo de finanzas o de tesorería y entenderá estos dolores de cabeza. Con las statement lo que hacemos entonces es mover esos fondos a pedido en el momento que se necesite sin necesidad de tener, no sé, 2000000 de dólares en el banco de Estados Unidos parados todos los días, esperando a ser utilizados por algún cliente o 7000000 de reales o lo que fuera. Entonces, esta necesidad de pre fondear es algo que no se utiliza más con lo que son stablecoins y creo yo que es algo muy muy importante, novedoso y y que trae cambios que las nuestros clientes ya no se están vivenciando en en de manera increíble y acá me quiero esperar porque le voy a dejar lugar a Lalo pobre para para que conteste. Gracias, gracias Fede, me la pusiste difícil porque sí sí ahorraste varios de los puntos. Voy a intentar ser complementario, así no nos extendemos mucho, adhiero mucho de los puntos de valor que los clientes institucionales sobre todo vienen a buscar, es que son estas características que son nativas o inherentes a la tecnología que estamos utilizando, ¿no? Porque ya de por sí es una tecnología más transparente, más segura, más trazable, auditable en tiempo real. Entonces, obviamente, los productos basados en Stewelkways terminan por resultantes siendo o compartiendo esa misma característica nativa de de la tecnología, ¿no? Quizá para complementar, lo que yo veo que nuestros clientes vienen a buscar un poco particularmente en Bitso es que, yo creo que acertadamente Bitso supo construir su su esquema regulatorio y acomodarse a los marcos legales de cada 1 de los países en en una etapa temprana. De hecho, dentro de las empresas de nuestro grupo, fuimos una de las primeras IP aprobadas en México, una de las primeras plataformas cripto en tener un PSP registrado en Argentina. Ahora también fuimos una de las primeras plataformas cripto incluirnos en el registro PSB de Argentina también. Tenemos una licencia en Gibraltar que regula la tenencia y custodia de los criptoactivos, y también recientemente, anunciamos la certificación ISO 27001, que un poco creo que apunta, obviamente, a a honrar el compromiso que tenemos con los usuarios, de ser transparentes y maximizar la la la seguridad de la custodia de nuestros fondos. Pero particularmente, como resultante, el segmento institucional se encuentra un poco aliviado al al al interactuar con con nosotros, y es 1 de los puntos de valor que venimos a solucionar. Veo veo empresas de con con los equipos de tesorería que, al interactuar con nuestra plataforma, ya sea con el frontend de un dashboard o al conectarse con nuestras APIs, al conocer como el el todas las funcionalidades que tienen y ven que cubrimos ese amplio espectro, tanto de regulación como funcionalidades, y son hasta más sencillas que las funcionalidades de las que acostumbran a utilizar en su partner habitual tradicional que vienen utilizando hace años, porque esto es obviamente una migración que que requiere una especie de transición, no no es algo inmediato. Necesita que se acostumbren los equipos de tesorería, operaciones y demás a las nuevas interfaces, y vemos que esos son puntos de valores que terminamos solucionando particularmente quienes son nuestros users del lado de las empresas, no es ese asesorero o equipo de integración o el equipo de de operaciones que interactúa con nuestras soluciones. Y y después casos de uso no tan comunes, quizá no particularmente tal como un un caso de uso, pero hay 2 lanzamientos recientes que hicimos desde Bitso, que creo que la audiencia quizá no las conoce porque son bastante nuevos o novedosos. El primero es, anunciamos el lanzamiento de Juno, la compañía emisora de MXNV, y MXNV es un token que mantiene paridad 1 a 1 con el peso mexicano, y con ello se abre un abanico de posibilidades y funcionalidades para las empresas que pueden conectarse a 1, mintear, mxNB, que son justamente un stablecoin en paridad, como decía, al peso mexicano. Y esta empresa, por tener mxNB, puede dispersar en SPEI de manera local en México, sin la necesidad de tener toda la burocracia o las conexiones bancarias que eso que eso requeriría. Entonces, obviamente, se suma una capa tecnológica para las empresas que terminan ofreciendo esos productos que que a muchos deja sorprendidos por la escalabilidad que trae, ¿no? Lo mismo con VR One, hace poco, anunciamos el lanzamiento a través de un consorcio junto a Mercado Bitcóin, Fox Focusivit y Kinvest de VR One, que es una stablecoin emparedada al al real brasileño. Y, de hecho, ahí pasó el chivo. Fireblox es nuestro proveedor de infraestructura y custodia para ambos stablecoins, así que también nos enorgullece poder anunciar ese ese partnership que, obviamente, como todo lo que lo que acostumbramos a hacer en Bitso, tratamos de maximizar la la seguridad y las transparencias para con nuestros usuarios y tratar de celebrar alianzas que sean con los top tiers o las empresas de punta en cada 1 de los rubros en donde operamos, ¿no? Espectacular, muchísimas gracias Nano por contarnos un poco todo y también por el chivo de Fireblox. Bueno, ahora que ya vimos un poco cómo se están usando las stablecoins de la región, vamos a hablar de qué se necesita, ¿sí? Para para implementarlas. Desde Fireblox vemos cómo las distintas empresas, instituciones financieras no están explorando, sino que ya están actualmente en etapas de implementación, y creemos que hay 3 pilares que son fundamentales, que son la infraestructura, es decir, el esqueleto, el cumplimiento regulatorio, como ya bien mencionaron Fede y Nano, y también la disponibilidad operativa. Vamos a arrancar un poco con con la infraestructura. ¿Qué se necesita? Se necesita una wallet que sea segura, que tenga controles y permisos que sean súper granulares, soporte para los distintos activos para los distintos blockchains, que tenga conexión directa con distintos proveedores de liquidez. La infraestructura también tiene que contemplar que se pueda conectar con Onio Franbes, con banca tradicional, entre otro de de los requerimientos. Va una pregunta para Fede, desde tu experiencia, ¿qué bloques comunes podrían llegar a retrasar una implementación? Buena pregunta, Sari. A ver, de los mayores bloqueos, si se quiere, o blockers que que solemos ver en en clientes que están integrándose a nosotros o que o que vienen a a hablar con nosotros con con la idea de implementar una solución de pagos basada en stablecoins es a veces creo yo, subestimar un poco cuán fragmentada está todo lo que es la infraestructura y muchas empresas quizás se dan cuenta a veces un poco tarde de que mover dinero y más atrás de este bitcoin entre países, no se trata solo quizás de tener una wallet o acceder simplemente a la Blockchain. Lo que 1 necesita es integración bancaria, capacidades de gestionar el el el efecto, ¿no? Los tipos de cambio, gestión de la liquidez, como hablaba un poco antes, y 1 también mencionaba, procesos que estén alineados con todo lo que es el marco regulatorio en todos los países donde 1 desea operar o mover dinero desde y hacia dónde, y eso es algo muy importante, y todo eso hay que hacerlo funcionar en conjunto. Entonces, lo que nosotros no vimos en Community, solemos ver es que lo que más ralentiza a los equipos es tener que unir todos esos componentes por su cuenta. Entonces, ahí es donde dijimos, bueno, ¿qué hacemos? Perfecto. Creamos lo que es una capa de abstracción que lo que hace es unificar todo básicamente, vías con stablecoins, rieles locales, bancos que sean socios nuestros, validaciones de compliance, y la idea de todo esto es hacerlo a través de una sola API, que es la que desarrollamos. Entonces, todo esto que dije antes, que cuando 1 empieza la escucha por primera vez, se agarra la cabeza y dice esto es imposible o es un dolor bastante grande para nosotros poder hacerlo, bueno con Courtney realmente se se realiza con una sola integración a la API y es y es muy fácil de hacer, entonces lo que hacemos nosotros y tratamos de ofrecer es que en lugar de pasar meses o hasta meses años construyendo toda esta infraestructura interna, que nuestros clientes puedan enfocarse en lo que es más, qué sé yo, la lógica del negocio, la alternativa, dónde dónde lanzar, en qué mercados lanzar y poder tener lo que el famoso go to market mucho más rápido gracias a nosotros. Perfecto, Fede. Sí, definitivamente el time to market, el go to market es es superrápido con con la implementación de Conduit. Segundo tema, creo que es el más divertido para todos, es el el de compliance. Justo vimos una pregunta ahí en el chat, así que vamos a tratar de de contestarla con esta respuesta. Para todo lo que es compliance y cumplimiento, es necesario implementar todo lo que es el monitoreo de transacciones, lo que se se lo llamado KYT, AML. Trabajamos con proveedores como Chainalysis, con Eliptic, también Travelbul, que cada vez más de los países empiezan a tener esto como requerimiento, trabajamos con proveedores como Notavene, también procesos de KYC, procesos de auditoría. Esto puede incurrir, como justo estaba comentando Nano, en la adquisición de distintas licencias locales en cada 1 de los países. Hoy en día, igualmente, vemos que ya los reguladores de la de cada una de las de los países están más abiertos a la innovación de las stablecons, pero cada mercado es distinto. Entonces, en cada 1 de los países, los requerimientos también van a ser distintos. Así que tener claridad legal es fundamental. Va una pregunta para Nano, a ver si si nos podés iluminar un poco. Bits opera en múltiples jurisdicciones en Atam, ya sabemos que están en en casi todos los países. ¿Qué prácticas o frameworks que nos puedas compartir, obvio, implementaron que les facilitaron avanzar con los reguladores y también con los stakeholders? Va, buena buena pregunta. Sí, primero voy a creo que voy a abordar cómo le hicimos en en Bitso para que también la la gente de las empresas y los individuos puedan tener contexto y luego darles o dejarles algunas recomendaciones, porque creo que justo la pregunta que estoy viendo en el chat va un poco de recomendación para para quienes están escuchando de cómo empezar, ¿no? Así que, de hecho, creo que un poco despolíe el el el contenido de esta de esta respuesta antes, pero de manera muy acertada de que nacimos hace 11 años, está impregnado nuestros valores culturales el hecho de activamente profesar por los marcos regulatorios, por intentar estar incluidos bajo alguno de los marcos legales de cada 1 de los países y volver a trabajar de la mano con policy makers, cámaras fintech de cada 1 de los países y y demás agentes de de de acción en en cada 1 de los países para tener las licencias propias y no delegadas o terciarizadas, y operar de de esa manera teniendo un control absoluto o de punta a punta de todas las transacciones, ¿no? Porque, obviamente, cada cuanto cuanto 1 va sumando intermediarios en el medio del flujo, va perdiendo un poquito del control sobre la transacción de punta a punta, sobre todo cuando tenés una una conversión en stablecoins en el medio. Entonces, el el el el approach que Bitso tomó es es un poco eso, resumiendo ir a cada 1 de los países y de una sola vez incorporarnos en los marcos regulatorios en donde no existía, incluso trabajar de la mano del regulador. Por ejemplo, en Colombia, apenas estaba arrancando esta idea de ley fintech en Colombia, nosotros proactivamente nos lo listamos en un programa, un piloto que se llamaba Saldbox o el piloto de la arenera de la SFC, la la superfinanciera, y nos emparejamos con 1 de los bancos más tradicionales de todo Colombia, que era impensado imaginarse incluso a este banco operando con criptomonedas y, efectivamente, llevamos a cabo este piloto y tratamos de, junto con el regulador, sacar insights para construir ese ese marco regulatorio que era inexistente, ¿no? Luego sucedieron algunos cambios de gobierno y demás, entonces eso tuvo sus altibajos, pero es un poco ese approach, ¿no? La verdad que hace 11 años venimos trabajando en eso, desde el equipo comercial de de alianzas estratégicas, debo decir que tenemos el camino un poco allanado para ser un poco honesto gracias a los equipos de Policy de Bitso, porque cada vez que vamos a abrir una cuenta dentro de un banco, una empresa fintech, el camino no está allanado y ni siquiera tenemos que explicar tanto el el ecosistema, porque un poco el equipo de Corporate Affirst y los que se han encargado de de obtener las licencias en cada 1 de los países nos han nos han allanado ese ese camino. No es un camino fácil, creo que es justamente el camino más largo de hacer unas cosas, el más complejo, el que más lockers inesperados 1 puede encontrarse. Entonces, ahí va, y lo conecto con la recomendación a quienes nos están escuchando, porque yo creo que mi recomendación no sería que todo el mundo transite ese camino largo, te digo, y, sobre todo, costoso en términos de recurso humano y tiempo, ¿no? Porque tenemos más de 500 personas disfrazadas en más de 56 diferentes países que se encargan de mantener todo esto a flote, llevar los procesos, las auditorias y controles que cada marco regulatorio requiere. Entonces, yo creo que para un start up, hacer eso, replicarlo, es muy costoso, y hoy hoy en día existen justamente actores, como nosotros, como Bitso, que ellos pueden conectarse, ya sea API por un por un dashboard o un front end web, incluso por un WhatsApp con con nuestra mesa de OTC, y cuotear operaciones puntuales si esta startup necesita hacer movimiento en tesorería o pagos intercompany, sin la necesidad de intercompany, sin la necesidad de replicar todo ese modelo porque puede apalancarse en la infraestructura que tiene Bitso, ¿no? Entonces, ahí sería como mi, esa mi recomendación, conectando con esta pregunta que veía de cómo arrancar con procesos de KYC, AML, en una wallet que recaudaría USDT y USDC, era era la pregunta. Bueno, para mí es eso, cómo cómo arrancar apalancándose de los jugadores que ya llenaron ese camino, enfocándose en lo que sea el core del negocio, mejorando el producto, mejorando la UX, asegurándose obviamente de tener los partners adecuados. Bitso puede ser el proveedor de infraestructura para pagos, mientras que van a tener que celebrar otra alianza con alguien de una empresa de monitoreo y otra de KYC, pero pero un poco eso ya está allanado, no estamos hablando en 2018, 2019, en donde todo eso eso era quedado por descubrir. Hoy sería reinventar la rueda para una startup, arrancar con todos esos procesos de 0, así que bueno, ahí dejo mis mis 2 centavos en relación a la pregunta y al y al tópico de la regulación. Perfecto, Ana Ana, muchísimas gracias por compartir la experiencia propia y también de Viso, y también compartir tu perspectiva sobre ese punto tan interesante. Bueno, ya estamos llegando a lo último. Por último, más allá de todo lo que es el cumplimiento regulatorio, la infraestructura, las distintas empresas e instituciones necesitan tener la capacidad de orquestación de pagos con stablecoins, entre cuentas, entre distintas monedas, pagos con stablecoins, entre cuentas, entre distintas monedas y países. Es decir, que tienen que definir las distintas lógicas de negocio. Esa layer o capa de orquestración de de pagos con stablecoins es lo que realiza Fireblogs a través de lo que llamamos la payments engine. Entonces actuamos como capa intermedia entre empresas como Conduit y Bitso. La buena noticia para todos es que no hace falta construir todo desde 0, ya que con partners como Conduit, con Bitso y con Fireblocks, hoy en día es súper rápido y accesible poder lanzar los productos con stablecoins. Ya estamos llegando al final del webinar, pero nos queda tiempo para una pregunta más, así que voy a leer un poco el chat. ¿Y qué te parece? Tengo una pregunta acá para Fede, me dicen, ¿dónde ven las mayores oportunidades para pagos con stablecoins en los próximos 12 a 24 meses? Buena pregunta. No sé quién la hizo, pero pero gracias porque porque está buena. ¿Dónde están las mayores oportunidades? No quiero meterme de vuelta en los 3 típicos casos de uso, pero creo yo que el mayor potencial de los pagos con stablecoins van a estar en en todas las empresas que que puedan meterlos, digamos, en en en su ecosistema o en su flujo de pagos sin siquiera tener que preocuparse porque estén allí, sino que simplemente van a poder disfrutar, digamos, de una experiencia de pagos en la cual puedan enviar dinero, no sé, pensando en una en una empresa tradicional grande, no una multinacional que tiene, no sé, por ejemplo la Holding Company en Estados Unidos o en Europa, hay muchas subsidiarias en países como Brasil, México, Colombia, Argentina, Chile, donde puedan enviar dinero de un país al otro, literalmente en segundos, por un fx mucho más competitivo que los bancos, donde ellos realmente simplemente tengan que hacer un envío, un envío de digamos de caja de pesos chilenos y reciban dólares o euros en su cuenta en Portugal o España, donde sea que esté la casa matriz. Ahí es donde yo creo que está la de las mayores oportunidades para pagos con cybercoins, quizás estoy haciendo un poquito de spoiler de dónde estamos viendo la la mayor tracción, así también como por ejemplo compañías hoteleras, aerolíneas, etcétera, que tienen operaciones en muchos países en el mundo. Entonces, todo a toda aquella industria en la cual podamos eficientizar todo lo que es el flujo de caja y el movimiento de dinero, es donde las stablecoins se pueden meter para para quedarse obviamente quizás sea un poco utópico, el ideal sería un mundo en el cual todo el efecto se haga on chain, no me quiero poner muy técnico, pero se haga en la Blockchain y las empresas no necesiten de dinero fiat, sería todo muchísimo más rápido todavía, pero bueno, obviamente para eso es es todavía quedan quizás 5 o 10 años, pero bueno, hacia allá vamos. Espectacular, Fede, muchísimas gracias. Bueno, con esto vamos, sí, llegando al final del webinar de hoy. Quiero agradecer principalmente Fede Nano, nuestros panelistas de lujo, como dije al principio, por su valioso aportes, también por compartir la experiencia y hacerlo con tanta claridad. Fue un verdadero lujo de vuelta tenerlas con nosotros y también agradecemos a todos los que se sumaron esta tarde. Quedaron algunas preguntas que vamos a contestar por mail y estamos abiertos los 3 a que se contacten con nosotros para tener alguna reunión o algún ida y vuelta de email, ¿sí? Muchísimas gracias a todos y que tengan buen feriado para los de Argentina y Brasil, y buen resto de semana. Muchas gracias a todos. Que estén bien.